તિરુપતિ મંદિરમાં વાળ દાન કરવાની પરંપરા ઘણી જૂની છે. એક સમયે ભગવાન વેંકટેશ્વર નીલાદ્રી પર્વત પર સુતા હતા. પછી દેવી નીલાદ્રિ ત્યાં પહોંચી અને જોયું કે વેંકટેશ્વરના માથા પર એક ડાઘ છે, તેને ઢાંકવા માટે તેણે તેના વાળ ખેંચીને ભગવાનના માથા પર મૂક્યા જેથી તેમની સુંદરતા વધુ વધી શકે. જ્યારે વિશ્વના ભગવાન જાગી ગયા અને જોયું કે જ્યાં એક ડાઘ હતો ત્યાં તેના વાળ હતા. બીજી તરફ નીલાદ્રીના માથામાંથી લોહી વહી રહ્યું હતું.
આ જોઈને તેણે તેના વાળ પાછા આપી દીધા, પરંતુ નીલાદ્રિએ તે સ્વીકાર્યું નહીં અને કહ્યું, “ભવિષ્યમાં (તિરુપતિ બાલાજી મંદિર) વાળ ભક્તો દ્વારા દાન કરવામાં આવશે, જેનાથી તેમના તમામ પાપો અને કષ્ટો દૂર થઈ જશે.” તેમજ તેમની દરેક મનોકામનાઓ પૂર્ણ થશે.
આ સિવાય એક અન્ય કથા અનુસાર પ્રાચીન સમયમાં ભગવાન બાલાજીની મૂર્તિ પર કીડીઓનો પહાડ રચાયો હતો. દરરોજ એક ગાય તે પર્વત પર આવતી અને દૂધ આપીને જતી રહેતી, જેના કારણે ગાયનો માલિક ગુસ્સે થઈ ગયો અને તેણે કુહાડીથી ગાયને મારી નાખી. આ હુમલા દરમિયાન બાલાજીને પણ માથામાં ઈજા થઈ હતી અને તેમના વાળ પણ ખરી પડ્યા હતા.
આ જોઈને તેમની માતા નીલા દેવીએ તેમના માથાના વાળ વેંકટેશ્વર જી (તિરુપતિ બાલાજી દાન ઇતિહાસ)ના માથા પર મૂક્યા. આ કારણે તેની ઈજા તરત જ ઠીક થઈ ગઈ.
તે જ સમયે, ભગવાન વેંકટેશ્વર ખૂબ જ પ્રસન્ન થયા અને કહ્યું, “એવા વાળ જે વ્યક્તિના શરીરની સુંદરતા પૂર્ણ કરે છે અને તમે વિચાર્યા વિના મારા માટે તે બલિદાન આપી દીધા છે.” આજથી, જો કોઈ ભક્ત મારા માટે પોતાના વાળનો ભોગ આપશે તો હું તેને ઈચ્છિત ફળ આપીશ.” ત્યારથી આજદિન સુધી બાલાજી મંદિરમાં વાળ દાન કરવાની પરંપરા ચાલી આવે છે.
તે જ સમયે, મંદિરમાં દાન કરવામાં આવેલા વાળમાંથી હેર વિગ અને હેર એક્સટેન્શન બનાવવામાં આવે છે, જે વેચવામાં આવે છે અને તેમાંથી મળેલી આવક મંદિરના સખાવતી કાર્યોમાં અને લોકોને મદદ કરવા માટે રોકાણ કરવામાં આવે છે.